¿Es mejor donar en vida o dejar en herencia? Comparativa fiscal 2025

Una de las preguntas más frecuentes en planificación patrimonial es si conviene más hacer donaciones en vida o esperar a que los bienes se transmitan por herencia. La respuesta no es universal — depende de la comunidad autónoma, del parentesco, del tipo de bien y del momento fiscal de cada persona.

Esta guía compara ambas opciones de forma práctica para ayudarte a tomar una decisión informada.

Las diferencias fundamentales

La herencia transmite bienes tras el fallecimiento. La donación transmite bienes en vida del donante. Ambas están sujetas al mismo impuesto — el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones — pero con reglas distintas.

La diferencia clave es que las herencias suelen tener mejores condiciones fiscales que las donaciones en la mayoría de las comunidades autónomas. Las bonificaciones del 99% que Madrid o Andalucía aplican a las herencias entre familiares directos no siempre se extienden automáticamente a las donaciones.

Pero hay un segundo impuesto que solo aparece en las donaciones: el IRPF del donante.

El IRPF del donante: el coste oculto de donar

Cuando donas un bien que ha ganado valor desde que lo adquiriste, Hacienda considera que has obtenido una ganancia patrimonial. Y esa ganancia tributa en tu IRPF como si hubieras vendido el bien.

Por ejemplo: si compraste un piso en 2005 por 120.000 euros y lo donas hoy cuando vale 300.000 euros, la ganancia patrimonial es de 180.000 euros. Eso tributará en tu declaración de la renta a los tipos del ahorro: 19% hasta 6.000 euros, 21% entre 6.000 y 50.000 euros, 23% entre 50.000 y 200.000 euros, 27% entre 200.000 y 300.000 euros y 28% sobre el exceso.

En el ejemplo, el IRPF del donante sería aproximadamente 44.000 euros.

Esto no ocurre con la herencia. Las transmisiones mortis causa no generan ganancia patrimonial para el fallecido en el IRPF. Es la diferencia más importante entre donar y heredar.

Hay una excepción: la donación de dinero en efectivo. El dinero no tiene valor de adquisición, así que no hay ganancia patrimonial.

El Impuesto de Donaciones: lo que paga quien recibe

El Impuesto sobre Donaciones lo paga el donatario (quien recibe). Se liquida en la comunidad autónoma donde reside el donatario, no donde reside el donante — a diferencia del ISD en herencias, que se liquida donde residía el fallecido.

Las bonificaciones para donaciones varían por comunidad. Algunas tienen las mismas bonificaciones que para herencias (Madrid, desde mediados de 2025, aplica el 99% para grupos I y II también en donaciones). Otras tienen condiciones menos favorables para donaciones que para herencias.

Comparativa práctica por comunidades

Madrid — Desde mediados de 2025, la bonificación del 99% aplica tanto a herencias como a donaciones entre grupos I y II. También el 50% para grupo III. La donación y la herencia son fiscalmente equivalentes para familiares directos. La única diferencia es el IRPF del donante si hay ganancia patrimonial.

Andalucía — La reducción de 1.000.000 de euros en la base aplica tanto a herencias como a donaciones. Fiscalmente similares para donaciones de efectivo o bienes sin plusvalía relevante.

Cataluña — La herencia tiene mejor tratamiento que la donación. Las bonificaciones en donaciones son más limitadas que en herencias.

Comunitat Valenciana — Para grupos I y II, la bonificación del 99% aplica a herencias. Para donaciones, las condiciones son menos favorables hasta que entre en vigor el calendario de mejoras de la Ley 5/2025.

Cuándo puede convenir donar en vida

Hay situaciones donde la donación puede ser ventajosa:

Cuando el bien no tiene ganancia patrimonial — Si el bien se adquirió recientemente o ha perdido valor, no hay IRPF adicional para el donante. En ese caso, si la comunidad autónoma tiene buenas condiciones para donaciones, puede ser favorable.

Para reducir la base imponible del IRPF del donante futuro — Si el donante tiene un patrimonio muy alto y quiere reducirlo antes de que se genere el devengo del Impuesto de Patrimonio.

Cuando hay incertidumbre sobre la comunidad donde se liquidará la herencia — La donación se liquida donde reside el donatario, lo que puede ser ventajoso si el donatario vive en una comunidad con menores tipos.

En donaciones de dinero — No generan ganancia patrimonial para el donante. Si la comunidad del donatario tiene buenas condiciones para donaciones de efectivo, puede ser eficiente.

Cuando hay un negocio familiar — Las donaciones de empresas familiares tienen regímenes fiscales especiales que pueden hacer la donación en vida más eficiente que la transmisión por herencia.

El efecto del tiempo

Una ventaja de donar en vida es que el donatario empieza a disfrutar del bien antes. Un hijo que recibe un piso en donación puede vivir en él, alquilarlo o venderlo años antes de lo que habría podido si hubiera esperado a la herencia.

Pero hay un coste: el valor del bien puede aumentar después de la donación, y ese incremento ya no genera IRPF para el donante. Si el bien sube mucho de valor después de la donación, el donatario se beneficia de esa subida sin coste adicional. Si baja, lo asume el donatario.

La simulación que no debes saltarte

Antes de decidir entre donación y herencia, hay que hacer los números con datos reales:

• Valor actual del bien y coste de adquisición original (para calcular el IRPF del donante)
• Impuesto de Donaciones estimado en la comunidad del donatario
• Impuesto de Sucesiones estimado en la comunidad del fallecido
• Otros impuestos (plusvalía municipal si es un inmueble)

La calculadora de donación vs herencia de heredIA te permite comparar ambas opciones para tu situación concreta, por comunidad autónoma y parentesco.

Para planificación patrimonial compleja, el consejo de un asesor fiscal especializado es imprescindible antes de tomar decisiones irreversibles.