¿Donar el negocio en vida o dejarlo en herencia? Comparativa fiscal para empresarios

La transmisión de una empresa familiar a los hijos es una de las decisiones patrimoniales más importantes y complejas que toma un empresario. El momento, la forma jurídica y la estructura elegida determinan si la carga fiscal será mínima o devastadora. Las tres vías principales son la donación en vida, la herencia al fallecer, y la venta a los hijos.

La reducción del 95% aplica tanto a donaciones como a herencias

La reducción del 95% en el ISD para empresa familiar no es exclusiva de las herencias. También aplica a las donaciones de participaciones en empresas que cumplan los requisitos (exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, actividad económica real, remuneración adecuada del director, porcentajes de participación).

La diferencia entre donar y heredar la empresa está principalmente en:

1. El IRPF del donante (solo en donaciones).
2. El momento en que se calcula la base imponible (valor actual en donación vs. valor al fallecer en herencia).
3. Los requisitos de mantenimiento (iguales en ambos casos: 10 años).

Opción 1: heredar la empresa al fallecer el empresario

Ventajas:

• No hay IRPF para el empresario por el incremento de valor de las participaciones. El fallecimiento no genera IRPF en la renta del causante por la transmisión mortis causa.
• La base del ISD se calcula sobre el valor al momento del fallecimiento: si la empresa ha crecido mucho, el ISD se calcula sobre el valor mayor, aunque con la reducción del 95% el impacto puede seguir siendo moderado.
• El empresario mantiene el control total hasta el final.

Inconvenientes:

• El empresario no puede planificar el momento. Si fallece de forma imprevista con una estructura no optimizada, las consecuencias fiscales pueden ser peores de lo esperado.
• Si la empresa vale mucho al fallecer (por revalorización), el 5% sobre el que se paga ISD es mayor en términos absolutos.

Opción 2: donar la empresa en vida

Ventajas:

• Permite elegir el momento óptimo: cuando la empresa tiene un valor relativamente bajo (por ejemplo, después de un año malo), la base del ISD y el IRPF son menores.
• El empresario puede seguir dirigiendo la empresa si se reserva el usufructo de las participaciones o continúa en el cargo de administrador.
• Fija la base imponible en el valor actual, evitando que futuras revalorizaciones aumenten la carga fiscal.

Inconvenientes:

• Genera IRPF para el donante sobre la ganancia patrimonial por la diferencia entre el valor de adquisición original y el valor de donación. Para participaciones con alto valor histórico y mucha revalorización, este coste puede ser muy elevado.
• Excepción: si el empresario tiene más de 65 años, está exento del IRPF por la donación de participaciones que estaban exentas en el IP (régimen especial del art. 33.3.c LIRPF).

Opción 3: venta a precio de mercado a los hijos

Vender la empresa a los hijos es una transmisión onerosa, no una liberalidad. El empresario recibe el precio y paga IRPF por la ganancia. Los hijos pagan con dinero propio (o financiación externa) sin ISD (la compraventa no es donación).

Cuándo es mejor: cuando los hijos tienen capacidad financiera para comprar, cuando el empresario necesita el capital para su jubilación, o cuando quiere evitar que la empresa quede condicionada por los requisitos de mantenimiento del ISD.

Cuándo es peor: cuando la ganancia del empresario es muy elevada y el IRPF resultante supera el coste que habrían tenido la donación o la herencia.

El factor determinante: la edad del empresario

• Menos de 65 años: la donación genera IRPF. Puede ser conveniente esperar.
• Más de 65 años: la donación de participaciones exentas en el IP está exenta de IRPF. La donación se convierte en la opción más eficiente.
• Con problemas de salud: si hay riesgo de fallecimiento próximo, la herencia puede ser la opción más sencilla si la estructura ya cumple los requisitos.

La planificación: actuar antes de necesitarlo

El error más frecuente es no planificar hasta que es urgente (por enfermedad grave o avanzada). Con tiempo suficiente, se puede:

• Estructurar la empresa para cumplir los requisitos de la reducción del 95%.
• Elegir el mejor momento para la donación (año con menor valoración).
• Optimizar la titularidad entre los herederos que van a mantener el negocio y los que no.
• Coordinar testamento y acuerdos de socios para que la sucesión sea ordenada.

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La calculadora de análisis donación vs herencia de heredIA compara el coste fiscal total de donar la empresa ahora frente a transmitirla por herencia, incluyendo el IRPF del donante, el ISD y el ahorro potencial de cada opción.